市场对于传媒板块更多的期待仍在AI应用、MR等新产业突破，但行业的长期逻辑并未遭到破坏。稳经济增长政策有望持续发力，加之灵活的财政和货币政策，经济弱复苏的态势有望延续。随着经济探底回升，市场整体也处在底部区域，对A股市场整体持谨慎乐观态度。国内优质企业的估值溢价已经收敛到很低水平甚至消失，投资者对一些公司的定价反映出价值陷阱的预期。通信行业下游需求结构发生了质的变化，从传统运营商主导转向云计算、新能源、AI、卫星等新兴领域，产值空间巨大。展望2024年，通信行业仍具超额收益，算力、终端复苏和卫星通信是值得投资的方向，运营商仍有较好的配置价值。
超跌反弹是捕捉科技成长股机会的好时机，成长相对价值已处高性价比区域，短期催化更加密集。中期稳定分红预期、业绩波动小的高股息核心行业和标的是进攻性投资的方向。科技成长行业的赚钱效应已收缩至低位，后续有望出现超跌反弹。AI应用的华为
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